科順股份開展不超2億元的票據(jù)池業(yè)務(wù)，是個(gè)什么業(yè)務(wù)？

時(shí)間：2021-12-18 15:46:52 類型：全屋定制瀏覽量：7094

12月15日，“防水老二”科順股份（300737.SZ）發(fā)布公告稱，為統(tǒng)籌管理公司票據(jù)資產(chǎn)，提高公司的資金使用效率，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，擬與合作銀行開展合計(jì)不超過2億元人民幣的票據(jù)池業(yè)務(wù)，額度可循環(huán)使用，期限自公告之日起不超過一年。

何謂票據(jù)池業(yè)務(wù)？在涂料和防水行業(yè)，這可以說是一個(gè)“新名詞”，但在金融市場(chǎng)，這個(gè)概念并不新鮮。據(jù)科順股份在公告中的介紹，票據(jù)池業(yè)務(wù)是指協(xié)議銀行為滿足企業(yè)客戶對(duì)所持有的商業(yè)匯票進(jìn)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)籌使用的需求，向企業(yè)提供的集票據(jù)托管和托收、票據(jù)質(zhì)押池融資、票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)代理查詢、業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)等功能于一體的票據(jù)綜合管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

但這是一個(gè)比較生硬的概念，并不便于外界理解。為了進(jìn)一步理解它的含義，我們先來看科順股份給出的開展票據(jù)池業(yè)務(wù)的目的：

隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司在日常經(jīng)營(yíng)過程中需要頻繁的收取和開具銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，公司開展票據(jù)池業(yè)務(wù)有利于：

1、通過開展票據(jù)池業(yè)務(wù)，公司將收到的票據(jù)統(tǒng)一存入合作銀行進(jìn)行集中管理，由銀行代為辦理保管、托收等業(yè)務(wù)，可以減少公司對(duì)各類有價(jià)票證管理的成本；

2、公司可以利用票據(jù)池將尚未到期的部分存量票據(jù)用作質(zhì)押開具不超過質(zhì)押金額的票據(jù)，用于支付供應(yīng)商貨款等日常經(jīng)營(yíng)發(fā)生的款項(xiàng)，有利于減少貨幣資金占用，提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率，實(shí)現(xiàn)公司及股東利益的大化；

3、開展票據(jù)池業(yè)務(wù)，可以將公司的票據(jù)資產(chǎn)統(tǒng)籌管理，有利于實(shí)現(xiàn)票據(jù)的信息化管理。同時(shí)有利于優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。

事實(shí)上，今年房地產(chǎn)行業(yè)的“三道紅線”政策導(dǎo)致諸如恒大這樣的房地產(chǎn)公司集中“爆雷”或者處于“爆雷”的邊緣，也讓作為供應(yīng)商的涂料防水企業(yè)面臨應(yīng)收賬款逾期、應(yīng)收票據(jù)（比如商業(yè)承兌匯票）違約的風(fēng)險(xiǎn)。這種環(huán)境下，涂料防水企業(yè)手中握有的大量票據(jù)能否按期兌現(xiàn)成為業(yè)內(nèi)外普遍關(guān)注的話題。

這種背景下科順股份祭出“票據(jù)池”這一招，可以說是為應(yīng)收票據(jù)的兌現(xiàn)找到了第三條途徑。在網(wǎng)絡(luò)上有這樣一種通俗的解釋：

1、匯票是在一定期限后可以變現(xiàn)的憑證，也可以理解為一種應(yīng)收賬款的憑證。比如供應(yīng)商先發(fā)貨，下游客戶承諾三個(gè)月之后再付款，并給供應(yīng)商開出一個(gè)三個(gè)月后到銀行取錢的憑證，這個(gè)憑證就是匯票。

2、供應(yīng)商如果向好幾個(gè)客戶賒銷，它就會(huì)得到很多匯票，這些匯票的開票人不一樣，金額不一樣，期限也不一樣，除了收款人一樣，其他啥都不一樣。這些匯票雖然可以在未來變現(xiàn)，但在當(dāng)下它就是紙，而且還連帶很多其他的紙（指相關(guān)文本）。供應(yīng)商看著這些紙上標(biāo)注的金額，就像是凝望遠(yuǎn)方的姑娘，隱約望得見美麗的身姿，卻說話聽不見，伸手碰不到。那當(dāng)下的“孤單寂寞”（回籠資金的需求）怎么辦？票據(jù)池融資就是一個(gè)很好的解決方式。

3、票據(jù)池融資業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)提供的包括票據(jù)管理、托收、授信等一系列結(jié)算和融資服務(wù)，這里的金融機(jī)構(gòu)一般是指銀行。如果企業(yè)手里握著一大堆商業(yè)匯票，以及這些匯票的相關(guān)文本，就需要管理這些票據(jù)，這會(huì)給它增加會(huì)計(jì)成本。如果企業(yè)把這些票據(jù)放到銀行那里，銀行會(huì)以更加專業(yè)高效的方式管理這些票據(jù)，有償幫助企業(yè)節(jié)省管理成本。

4、托收，就是委托收款的意思，匯票可以在以后到期了兌現(xiàn)，如果這時(shí)候匯票在銀行那里，企業(yè)就可以讓銀行代替它回收到期的貨款。也就相當(dāng)于企業(yè)和銀行通知那些下游客戶：你給我開的匯票放在銀行那里了，等到期了你把錢付給銀行。

5、授信，就是給付一定金額的承諾，因?yàn)槠髽I(yè)把這些匯票放到銀行那里了，銀行就可以拿這些匯票作為質(zhì)押給企業(yè)放款。銀行原來就是個(gè)票據(jù)大管家，企業(yè)把一大堆票據(jù)都轉(zhuǎn)交給銀行打理，還可以讓它干些跟票據(jù)有關(guān)的雜活。銀行在這個(gè)過程中收取一些手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)之類的費(fèi)用。

由上面這個(gè)解釋再回過頭來理解科順股份的票據(jù)池業(yè)務(wù)，則可以這樣理解：首先，科順股份將手上不超過2億元的應(yīng)收票據(jù)交給合作銀行（目前未確定具體的合作銀行）管理、托收，然后以這些票據(jù)作為抵押，可以先行從銀行獲得不超過票據(jù)面額的融資授信（貸款），從而實(shí)現(xiàn)票據(jù)間接變現(xiàn)的目的；而銀行通過管理票據(jù)、到期收款，收回來的款項(xiàng)則可以直接抵扣對(duì)企業(yè)的貸款，省去了企業(yè)收款還款的步驟；而所謂額度可循環(huán)使用，是指在某些票據(jù)完成收款之后，企業(yè)可以拿新的票據(jù)填進(jìn)票據(jù)池，再重復(fù)前面的步驟；當(dāng)然，這些都需要在一年的有限期內(nèi)進(jìn)行。

盡管票據(jù)池業(yè)務(wù)省去了企業(yè)對(duì)各類有價(jià)票證管理的成本，提前“兌現(xiàn)”獲得資金，但也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)?？祈樄煞荼硎荆鹃_展票據(jù)池業(yè)務(wù)，需在合作銀行開立票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務(wù)專項(xiàng)保證金賬戶，作為票據(jù)池項(xiàng)下質(zhì)押票據(jù)到期托收回款的入賬賬戶。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付票據(jù)的到期日期不一致的情況會(huì)導(dǎo)致托收資金進(jìn)入公司向合作銀行申請(qǐng)開具商業(yè)匯票的保證金賬戶，對(duì)公司資金的流動(dòng)性有一定影響。

另外，企業(yè)以進(jìn)入票據(jù)池的票據(jù)作質(zhì)押，向合作銀行申請(qǐng)開具商業(yè)匯票用于支付供應(yīng)商貨款等經(jīng)營(yíng)發(fā)生的款項(xiàng)，隨著質(zhì)押票據(jù)的到期，辦理托收解付，若票據(jù)到期不能正常托收，所質(zhì)押擔(dān)保的票據(jù)額度不足，導(dǎo)致合作銀行要求公司追加擔(dān)保。言外之意，假如銀行無法在票據(jù)到期時(shí)正常收款，終還是需要企業(yè)兜底，銀行不會(huì)承諾一定能夠收回票據(jù)資金。也就是說，一旦出現(xiàn)票據(jù)違約，銀行會(huì)請(qǐng)求企業(yè)提供其他的擔(dān)保物，或者償還“貸款”。

因此，對(duì)于科順股份來說，在合作銀行建立票據(jù)池，也不可能將全部應(yīng)收票據(jù)都放進(jìn)其中——一來銀行給的額度有限，無法全面覆蓋票據(jù)面額；二來為防范風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)的、安全和流動(dòng)性有保證的票據(jù)入池。

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